サムティ　　ＣＯＤＥ３２４４:新興市場の光と影

2007年07月10日

サムティ　　ＣＯＤＥ３２４４

本日、サムティの仮条件が決定。

サムティ

公開予定日 07/31 仮条件提示日 07/10 ＢＢ期間 07/12-07/18
公開価格決定日 07/19 募集期間 07/23-07/26 払込期日 07/30
私たちサムティの目標は“Realization of dreams（夢の実現）”。それは、企業だけにとどまらず、お客様やパートナー、そこに働く人々をはじめ、私たちの事業に関わる全ての人の「夢の実現」を意味します。感性。知性。時代性。その実現のためには様々な能力が要求されます。しかし、もっとも必要とされるのは、何事にもとらわれない自由な精神、そして、“Moral（倫理観）”“Passion（情熱）”“Challenge（挑戦）”という、より素晴らしい未来へと羽ばたくための翼。私たちはこの翼とともに、より高い空をめざします。豊かな都市環境を提供するとともに、社会に貢献できる、従来の不動産デベロッパーという枠組みをこえた、自由で新しい企業をめざします。

社名サムティ株式会社（英文名：SAMTY Co.,Ltd.）

代表者
代表取締役社長　森山　茂

設立
1982年（昭和57年）12月1日

所在地〒532-0011　大阪市淀川区西中島4丁目3番24号
TEL:06-6838-3616 FAX:06-6838-1200

資本金 958百万円（2007年2月末現在）

事業内容不動産流動化事業
不動産分譲事業
不動産賃貸事業
不動産企画・設計　他

業績売上高　　　　16,933百万円（2006年11期）
経常利益　　　3,823百万円（2006年11期）

従業員数 49名（2007年2月末現在）※連結ベース65名

許認事項
宅地建物取引業免許　大阪府知事（7）第25471号
一級建築士事務所登録　大阪府知事（ロ）第17835号
信託受益権販売業者登録　近畿財務局長（売信）第28号
不動産投資顧問業者登録　国土交通大臣（一般）第796号

主要取引金融機関りそな銀行、みずほ銀行、三井住友銀行、三菱東京UFJ銀行、
三菱UFJ証券、JPモルガン証券他

役員
（2007年2月末現在）代表取締役社長　　　森山　茂
専務取締役　　　　　　松下一郎
常務取締役　　　　　　江口和志
取締役　　　　　　　　　池田　渉
取締役　　　　　　　　　小川靖展
監査役　　　　　　　　　国沢健一（常勤）
監査役　　　　　　　　　井口靖久（非常勤）
監査役　　　　　　　　　畑　勇（非常勤）

関連会社株式会社サン・トーア
北浜実業株式会社
株式会社中央ホテル
有限会社エス・ロジスティックス
有限会社新大阪センタービル
有限会社彦根エス・シー
合同会社船場 I Sビル

加盟団体
社団法人大阪府宅地建物取引業協会
社団法人全国宅地建物取引業保証協会
社団法人近畿地区不動産公正取引協議会
社団法人不動産証券化協会

1982年大阪市東淀川区東中島一丁目において資本金250万円にてサムティ開発株式会社（現当社）を設立
不動産の売買・賃貸・管理業を開始

1983年宅地建物取引業者として、大阪府知事免許を取得
分譲マンションの販売受託を開始

1984年投資用マンションの一棟販売を開始

1988年本社を大阪市東淀川区東中島二丁目に移転

1991年ファミリー向け分譲マンションの販売を開始

1999年一級建築士事務所として、大阪府知事登録

2001年投資用分譲マンション「サムティ」シリーズの販売を開始

2002年不動産流動化事業を開始し近畿財務局受付第１号となる不動産証券化を実施

2004年関西特化型不動産ファンド「サムティ･レジデンシャル･ファンド」を組成
子会社であるヤマモホーム有限会社を合併

2005年不動産ファンド向け賃貸マンション「S-RESIDENCE」シリーズの開始
商号をサムティ株式会社に変更
賃貸用不動産の取得のため、特別目的会社として有限会社エス・ロジスティックス（現連結子会社）を設立
信託受益権販売業者として、近畿財務局長登録

2006年賃貸用不動産の取得のため、特別目的会社として有限会社新大阪センタービル（現連結子会社）を設立
商業施設の開発のため、特別目的会社として有限会社彦根エス・シー（現連結子会社）を設立
本社を大阪市淀川区西中島四丁目（現在地）に移転
ビジネスホテルを保有・運営する株式会社サン・トーア（現連結子会社）の株式を取得
第三者割当増資により資本金を958百万円とする
キャピタランド・ジャパン株式会社と共同投資事業契約を締結
賃貸用不動産の取得のため、特別目的会社として合同会社船場ISビル（現連結子会社）を設立

1991年「小倉プロジェクト」（福岡県北九州市）

1994年「園田プロジェクト」（兵庫県尼崎市）

1995年「枚方公園プロジェクト」（大阪府枚方市）
「三田プロジェクト」（兵庫県三田市）
「江坂プロジェクト」（大阪府吹田市）

1996年「金剛東ガーデンコートプロジェクト」（大阪府富田林市）
「千里山プロジェクト」（大阪府吹田市）
「瀬田レイクサイドプロジェクト」（滋賀県大津市）

1997年「中山手プロジェクト」（神戸市）
「豊中春日プロジェクト」（大阪府豊中市）

1998年「御池プロジェクト」（京都市）
「桃山台プロジェクト」（大阪府豊中市）

1999年「ジェームス山プロジェクト」（神戸市）
「江坂Ⅱプロジェクト」（大阪府吹田市）
「北山通紫竹プロジェクト」（京都市）

2000年「野中プロジェクト」（大阪市）
「淀川通プロジェクト」（大阪市）
「布施プロジェクト」（大阪府東大阪市）
「北山通松ヶ崎プロジェクト」（京都市）
「京橋プロジェクト」（大阪市）

2001年「住吉公園プロジェクト」（大阪市）
「雲雀丘花屋敷プロジェクト」（兵庫県宝塚市）
「大里プロジェクト」（福岡県北九州市）
「霧ヶ丘プロジェクト」（福岡県北九州市）

2002年「みなと元町プロジェクト」（神戸市）
「茨木元町プロジェクト」（大阪府茨木市）
「上野芝プロジェクト」（大阪府堺市）
「上賀茂プロジェクト」（京都市）
「千里山西プロジェクト」（大阪府吹田市）

2003年「西大路プロジェクト」（京都市）
「西宮仁川プロジェクト」（兵庫県西宮市）
「東向日プロジェクト」（京都府向日市）
「鴻池新田プロジェクト」（大阪府東大阪市）

2004年「西院プロジェクト」（京都市）

2005年「今里駅前プロジェクト」（大阪市）
「京都駅前プロジェクト」（京都市）

2006年「高辻通プロジェクト」（京都市）
「サムティ三宮レガニール」（神戸市）
「アンビエントノイエ駒川中野」（大阪市）

2007年「アンビエントフレア美章園」（大阪市）

2001年「サムティ京都祇園」（京都市）
「サムティ心斎橋EAST」（大阪市）
「リーガル南船場」（大阪市）
「プレサンス中ノ島公園南」（大阪市）
「サムティ本町橋」（大阪市）

2002年「サムティ梅田北」（大阪市）
「サムティ京都駅前」（京都市）
「サムティ中ノ島公園南」（大阪市）

2003年「サムティ京都御池」（京都市）
「サムティ松屋町」（大阪市）
「アヴィニティー銀座東」（東京都中央区）
「ジュネーゼ本町西」（大阪市）
「サムティ本町東レジックス」（大阪市）

2004年「サムティ中之島WEST」（大阪市）
「サムティ梅田インターコア」（大阪市）

2005年「サムティ大阪WESTグランジール」（大阪市）
「サムティ北浜大手通」（大阪市）
「サムティ祇園河原町」（京都市）
「サムティ京都二条」（京都市）
「サムティ梅田Ⅱグロウアクシス」（大阪市）

2006年「プロシード心斎橋東バンターレ」（大阪市）
「クレアートアドバンス北大阪」（大阪市）
「プロシード本町西セレーノ」（大阪市）
「サムティ三宮レガニール」（神戸市）
「アドバンス大阪ドーム前」（大阪市）
「クレアート新大阪パンループ」（大阪市）
「プロシード梅田西アヴァンセ」（大阪市）
「エスライズ本町東」（大阪市）
「アドバンス新大阪Ⅲ」（大阪市）

2007年「クレアート北大阪レヴァンテ」（大阪市）
「仮称　サムティ大淀中」（大阪市）

2002年「サムティ東天満」（大阪市）

2004年「サムティ難波西」（大阪市）
「サムティナンバ南」（大阪市）

2005年「サムティ新梅田プレジール」（大阪市）
「S-RESIDENCE Hommachi East」（大阪市）
「S-RESIDENCE学園坂」（大阪市）
「S-RESIDENCE　Hommachi Marks」（大阪市）

2006年「S-RESIDENCE京橋」（大阪市）
「S-RESIDENCE NAMBA Viale」（大阪市）

2007年「S-RESIDENCE谷町９丁目」（大阪市）
「S-RESIDENCE西天満Regalo」（大阪市）
「S-RESIDENCE緑橋Serio」（大阪市）
「S-RESIDENCE福島Luxe」（大阪市）
「S-RESIDENCE肥後橋TOWER 」（大阪市）
「S-RESIDENCE北堀江」（大阪市）

2008年「仮称　S-RESIDENCE内平野町」（大阪市>）
「仮称　S-RESIDENCE常盤町」（大阪市）
「仮称　S-RESIDENCE名古屋泉」（名古屋市）
「仮称　S-RESIDENCE京都植松町」（京都市）
「仮称　S-RESIDENCE天王寺大道」（大阪市）

2009年「仮称　S-RESIDENCE深江北」（大阪市）
「仮称　S-RESIDENCE立売堀」（大阪市）
「仮称　S-RESIDENCE甲子園高潮町」（兵庫県西宮市）
「仮称　S-RESIDENCE玉川」（大阪市）
「仮称　S-RESIDENCE夕陽丘」（大阪市）
「仮称　S-RESIDENCE谷町６丁目」（大阪市）

サムティ新大阪センタービル新大阪サムティビルサムティ青木
サムティ有隣カマラードサムティアライブ江坂サムティイースト新大阪
サムティ池田レジストラサムティインテリジェンスビルサムティウィルビル
サムティ扇町サムティ大物公園サムティ香里ヶ丘Ⅰ、Ⅱ
サムティ北白川サムティ北浜イズミビルサムティ北浜ビル
サムティキャニスコートサムティ三宮東サムティ心斎橋ビル
サムティ天満橋ビルサムティ灘駅前サムティ西中島ビル
サムティ西日本物流センターサムティ西本町中央ビルサムティ美野島
サムティフェイム新大阪Ⅰ・Ⅱ サムティ深江南サムティ福島鷺洲
サムティ伏見町ビルサムティプリンスバンサンクサムティ別府
サムティ湊川公園ビルサムティ南多聞台サムティ与力町
サムティ芦屋＊サムティ千里藤白台＊サムティ大手前＊
サムティ東天満＊サムティ難波西＊サムティ梅田リバーサイド＊
サムティ兵庫駅前アルバビルサムティ豊中春日＊サムティ淀屋橋ビル＊
サムティルート西中島ビルアインス巽＊アンビエント小倉
イースト白壁上小阪イトマンスイミングスクールエージレス巽東＊
エバーグリーン淀川オーベルジュ天橋立京都コジマビル
クラウンハイム新大阪クラウンハイム豊里大橋コボリマンション新大阪
シャトレ穴生Ⅰ シャトレ穴生Ⅱ シャトレ穴生Ⅲ
シャトレ熊西シャトレ紅梅新大阪シティモータープール
センターホテル大阪センターホテル東京チサンマンション豊中春日
トーカン東淀川キャステールトーカンマンション片野トーカンマンション高炉台公園
トーシンコーポ箕面ドルフ新高円寺久御山倉庫
ビジネス新大阪ファミーユ御影平野フュージョンコート豊中千里園＊
フレーレ新大阪ホーユウパレスレイクサイドびわ湖メゾン第五新大阪
栄マルベリーホテル園田シティハイツ＊今里商業施設
垂水有料老人ホーム船場ISビル天橋立ホテル
有馬グループホーム　くらく園洛西ハイツ F-STUDIO VERONICA＊
FUJIYAMA FLATS

当社は創業以来、不動産が生み出すリターン（収益）に着目した事業を行っており、今後も賃貸収益を中心としたインカムゲインの極大化を図ってまいります。具体的な戦略としましては、ディベロッパーとしての開発機能と賃貸事業のノウハウを融合させた“不動産流動化事業”を軸としてアセット（資産）の多様化を進め、安定したインカムゲインビジネスを基盤とした「資産保有型ディベロッパー」として関西を代表する企業を目指してまいります。

ビジネスモデル不動産証券化事業不動産証券化事業分譲マンション事業
賃貸マンション事業ホテル事業企画・設計事業

物件情報

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上場日銘柄名　コード　　想定価格　　　仮条件　　公開価格　　市場　主幹事
07/25 ﾀﾞｲﾖｼﾄﾗｽ 3243*J 20万円 18万－21万 07/12 福Ｑ東洋証
07/25 三ツ知 3439*J 1950円 1800－1900 07/13 ＪＱ東海東京
07/31 サムティ 3244*J 35万円 07/10 07/19 ヘラ三菱UF証
08/02 ﾌﾙｽﾋﾟｰﾄﾞ 2159*J 51万円 07/11 07/23 マザﾐｽﾞﾎｲﾝ証
08/02 ｺｰｾｰｱｰﾙｲ 3246*J 15万円 07/12 07/23 福証東洋証
08/02 ﾃﾞｨｱ･ﾗｲﾌ 3245*J 24万円 07/13 07/25 マザ日興ｼﾃｨ
08/03 ﾄﾘｹﾐｶﾙ 4369*J 540円 07/12 07/24 ヘラ新光証
08/06 前田工繊 7821*J 3000円 07/18 07/26 東２野村
08/07 ｼｰｽﾞﾒﾝ 3083*J 40万円 07/17 07/26 ヘラ新光証
08/08 日創プロ 3440*J 27万5000円 07/19 07/27 福Ｑ三菱UF証
08/08 ﾁｬｲﾅﾎﾞｰﾁ 1412*J 15万円 07/19 07/30 東証大和SMBC
08/09 キトー　 6409*J --- 07/23 07/31 東証　大和SMBC

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業績予想　連結　単位＝百万円　（　）＝前期比増加率％
期別売上高　経常利益純利益
06.11 16933( -) 3827( -) 1933( -)
07.11(予) 28057( 65) 4827(26) 2731(41)

想定価格　　￥35万
吸上資金　　　　￥114億6250万
時価総額￥456億4875万
連結ＰＥＲ　　　16.7倍
一株利益　　　　￥20939.23

07.11期の業績予想では高い伸び率が見込まれている。
株式需給の点でも特に悪いところは見当たらない。
今期予想EPS約2万円、想定公募価格PER約18倍。

08.11期以降の業績については、07.11期見通しと比較して下振れのリスクも？
PER25、50万円レベルが、妥当評価？

06.11期
不動産流動化事業
開発流動化案件として2物件・174戸、
再生流動化　4物件・200戸を不動産投資ファンドと一般投資家に売却。

アセットマネジメント
SPC等からの配当、手数料収入増加。
同事業での売上高は、対前期比+約49%の増収、営業利益は同+約123%の増益。

不動産分譲事業
投資用マンション317戸、ファミリー向け分譲マンション79戸を分譲。
販売戸数は前期より減少、売上は対前期比マイナス31%の減収、
営業利益では-23%　減益。

不動産賃貸事業
8物件の賃貸用不動産を新規に取得、
売上高は対前期比+約33%の増収、営業利益は同+約27%の増益。

07.11期の業績予想
前期と比較して大幅な増収増益を予定。
中間期の業績予想自体が半期でほぼ前通期並みの業績を予定、

当面は、07.11期の業績が上限か？

●大株主　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　株数　　　％
森山茂　　　　　　代表取締役社長　　　　　　　　　　　 40,000　 36.89　　
松下一郎　　　　　専務取締役　　　　　　　　　　　　　 28,000　 25.83　　
(有)剛ビル　　　　役員等が議決権の過半数を所有する会社　9,500　　8.76　　
江口和志　　　　　常務取締役　　　　　　　　　　　　　　8,000　　7.38　　
CapitaLand Fund Investment Private
　　　　　　　　　ベンチャーキャピタル　　　　　　　　　5,750　　5.30　　

発行株式数　105,425株（07.2　5分割）
公募　25,000株、OA　4,000株
売出し　7,750株（会社関係者より）

ストックオプション残高　2996株
ベンチャーキャピタル保有株数　5750株
ロックアップなし

ストックオプション詳細
04年11月　1,800株　1,000円　06年11月～10年11月
05年2月　　1,000株　1,000円　07年12月～10年11月
06年5月　　　175株　62,000円　08年5月～12年11月
07年2月　　　21株　290,000円　09年2月～12年11月

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事業内容不動産の流動化、分譲、賃貸事業、ホテルの運営

公開株数３２，７５０株　（公募：２５，０００株　売出：７，７５０株）
オーバーアロットメントによる売出：４，０００株売買単位１株
上場前の発行済株数１０５，４２５株上場時の発行済株数１３０，４２５株

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